双十一买了点英特尔

分析

风险分析

如此多事之秋,英特尔当前面临的挑战可谓是前所未有。

  1. 首先,英特尔的酷睿应该是吃到头了,下一代构架不知道还有多远
  2. 其次,制程上也落后竞争对手AMD一代半
  3. 苹果今天推出了省电+高性能的arm芯片,雪上加霜
    • arm构架一直以来都被认作为x86构架的挑战者
    • Apple M1 Mac处理器号称25%耗电,2倍效能
  4. Intel CEO也是财务出身,比起AMD的苏博士,算是外行领导内行,也是不被看好的理由之一

种种不利因素都汇集在了一起,有一种价值陷阱的感觉。

但是芯片领域其他几只股票,如AMD,Nvidia,高通,甚至台积电,都贵的有些烫手了。

行业格局

在英特尔(INTC)扳回7nm制程之前,AMD、高通、苹果的ARM芯片要在这个窗口期来抢夺芯片市场,就必须在台积电、三星争夺产能。

争夺产能的结果往往是代工价格提升,这也是我上次买入台积电的理由

布局未来

另外,在Intel在自动驾驶这样的新领域中也有布局。

2017年以来,英特尔先后以153亿美元收购了机器视觉公司Mobileye,20亿美元收购了AI公司Habana Labs,今年又9亿美元收购了出行方案公司Moovit,并且正在以色列打造其自动驾驶研发基地。

而这些收购在目前1800亿市值来看,简直相当于白送。

周期分析

从老蔡自己的经历来看,大多数人不会马上就买最新出的CPU。

我去年2019 11月份配的电脑CPU是19年第一季度推出的;

前年2018年11月份配的电脑CPU是AMD 2018年4月推出的。

而且电脑淘汰周期长,普通人的电脑用三五年不成问题,英特尔主营的企业市场应该也有3年淘汰周期(Dell、联想的服务器保修时间都是3年)

总结

所以我觉得英特尔如果2021年能按计划推出7nm的话,就能活过来了。

从英特尔现在所面临的危机程度来看,公司管理层相当紧张,提前4,5个月把11代CPU的PPT拿出来放,这在以前是从未有过的。

Intel的软实力还是十分强大的,而我对英特尔公司按时推出7nm制程处理器的决心现在是一点都不怀疑,毕竟牙膏已经挤到底了。

但如果出不来可能还有大跌。