热门美股REITs股票对比

为什么投REITs

投资房地产是财富稳健增值的一大法宝,属于保守型投资,因为毕竟没有那么多人每天盯着房价来做交易。
相比于股票,房地产投资也有弊端,流动性差和门槛高是其中最大两个。
那如果想让地产投资随时脱手,又不想像其他股票那样巨幅波动怎么做呢?
房地产投资基金REITs (real estate investment trust)就能很好的包罗房地产和股票的优点,买入后持有即可当包租公/包租婆,还不需要自己去管理物业水电这些麻烦事,可谓投资房地产的理想方式。

由于疫情,很多股票已经跌到较低位置,以至于以房租为主要收入的REITs如果维持2019年的收入不变的话,股息率有的甚至超过了40%

但是如果不深入了解一下,很容易就掉进表面上“高股息”,实际上高风险的大坑中。

下面我们来看看老蔡整理的具有代表性的一些REITs标的。

美股REITs标的对比

美股中REITs标的很多,大大小小有一百多家。
REITs分两种:

  • 一种是自己经营房地产,赚租金和房地产增值;
  • 一种是给第三方提供房地产按揭贷款,赚利息差。

下面分类列举一些相应的REITs基金。

收租型

高风险,高股息面值

⚠️注意,股息高到不正常的可能有倒闭风险,也可能收入不可持续,需要深入研究。

高风险股票中,均为业绩有10%以上减少的,个别(CORR)甚至减少了90%
股票代码 股息率 当前股价($) 备注
PEI 41.9% 1.04 零售业
WPG 32.75% 1.15 零售业
AHT 19.42% 3.09 酒店、度假村
CORR 11.55% 7.78 能源行业,油气管道
EPR 7.97% 33.11 娱乐(影院、高尔夫、游乐场、滑雪场等)
VNO 6.21% 40.44 办公地产
WELL 4.12% 65.56 医疗保健

中等风险

中等风险股票中,业绩均有10%以内减少
股票代码 股息率 当前股价($) 备注
GEO 19.73% 9.73 医疗保健
CXW 11.3% 7.79 监狱😂
KRG 5.06% 15.17 零售业
REG 4.93% 48.06 零售业
BXP 3.82% 102.48 办公地产
EQR 3.82% 62.16 住宅

相对较低风险

下面几只较低风险的股票,疫情期间业绩均有不同程度增长
股票代码 股息率 当前股价($) 备注
APTS 10.67% 8.2 豪华高档住宅
DEA 4.82% 21.59 办公地产
PEAK 4.78% 30.95 医疗保健
O 4.58% 60.68 住宅
DLR 3.29% 134.76 数据中心

贷款类mREITs

由于贷款类mREITs并没有多少房地产属性,更像是银行,就不作过多研究。

mREITs的不良贷款越多,风险越大,就越便宜——股息也就越高(如果能拿到的话)

股票代码 股息率
IVR 31.29%
TRTX 14.42%
CIM 14.03%
ORC 13.9%
CHMI 13.77%
PMT 8.58%

总结

REITs是经济稳定时期获取稳定现金流的好办法之一,但是这次疫情到来对一些依赖传统零售业的REITs受到沉重打击,进而导致整个REITs被抛售。

我们可以适当布局一些低风险、被错杀的REITs股票,在低利率时代,赚取稳定股息的同时,上车房地产,享受不动产增值。